| налог у источника | В Германии действует единый налог на прирост капитала. |
| делиться | Акция компании, предоставляющая права собственности и потенциальный рост стоимости акций. |
| фондовый индекс | Корзина акций, которая измеряет динамику рынка. |
| альфа | Превышение доходности портфеля по сравнению с рынком. |
| Инвестиционный горизонт | Период, в течение которого инвестор желает оставаться инвестором. |
| Распределение активов | Распределение капитала по различным классам активов. |
| Распределение | ETF или фонд, который регулярно выплачивает доход. |
| Тестирование на исторических данных | Историческое моделирование стратегии для оценки ее устойчивости. |
| Медвежий рынок | Рыночная фаза со снижением цен в течение более длительного периода. |
| Поведенческие финансы | Научные исследования когнитивных искажений и поведенческих моделей инвесторов. |
| бета | Показатель волатильности ценной бумаги по сравнению с рынком. |
| Делать ставку | Максимальная цена, которую покупатели готовы заплатить. |
| маклер | Торговая платформа для покупки и продажи ценных бумаг. |
| Бычий рынок | Рыночная фаза с ростом цен в течение более длительного периода. |
| Покупай и держи | Долгосрочная инвестиционная стратегия без частой ребалансировки портфеля. |
| Денежный поток | Чистый приток ликвидных средств в компанию. |
| Основной спутник | Сочетание стабильного базового портфеля и ориентированных на доходность спутников. |
| Исправление | Снижение цены на 10-20 % после предыдущего повышения. |
| зонтик викифолио | Викифолио, инвестирующее в другие Викифолио. |
| дефляция | Общее снижение уровня цен. |
| Диверсификация | Диверсификация капитала для снижения риска. |
| Место жительства | Страна, в которой фонд зарегистрирован на законных основаниях. |
| Снижение стоимости | Потеря от пика до минимума. |
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | Прибыль по отношению к собственному капиталу. |
| Риск эмитента | Риск неплатежеспособности издательства. |
| Сертификат выбросов | Процесс, в ходе которого эмитент создает торгуемый сертификат для Wikifolio. |
| ETF | Биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий индекс. |
| Факторное инвестирование | Инвестирование на основе факторов, определяющих доходность, таких как стоимость или импульс. |
| Приказ об освобождении от ответственности | Позволяет банкам освобождать от налога на прирост капитала сумму, не превышающую установленный лимит. |
| Свободный денежный поток | Доступный денежный поток после инвестиций. |
| Объем фонда | Общая стоимость всех активов фонда. |
| Инвестиции в рост | Инвестируйте в быстрорастущие компании. |
| Торговая платформа | Фондовая биржа или платформа, где торгуются ценные бумаги. |
| Стадный инстинкт | Склонность следовать за толпой. |
| Домашняя предвзятость | Чрезмерное внимание к внутренним инвестициям. |
| инфляция | Общее повышение уровня цен. |
| Индексные фонды | Фонд, который воспроизводит индекс (не обязательно ETF). |
| Инвестиционная привлекательность | Статус Wikifolio определяется сразу после выдачи сертификата и возможности его продажи. |
| ISIN / WKN | Уникальный идентификационный номер ценной бумаги. |
| Налог на прирост капитала (KESt) | Налог на прирост капитала, взимаемый вместе с солидарным сбором. |
| Доход от капитала | Доход от процентов, дивидендов или продаж. |
| КБВ | Соотношение цены к балансовой стоимости компании. |
| КЦВ | Соотношение цены к денежному потоку. |
| Соотношение P/E | Соотношение цены к прибыли компании. |
| корреляция | Показатель суммарного движения двух систем. |
| Слой | Структурированные классы риска по уровням. |
| Ключевая процентная ставка | Процентная ставка, по которой банки могут рефинансировать свои инвестиции в центральном банке. |
| Лимитный ордер | Покупка/продажа по фиксированной цене или лучше. |
| ликвидность | Насколько легко можно торговать ценными бумагами. |
| Рыночный порядок | Исполнение сделки незамедлительно по текущей рыночной цене. |
| Максимальная просадка (MDD) | Наибольшие исторические потери портфеля от его наивысшей точки до самой низкой. |
| Мегатренд | Долгосрочное глобальное развитие со значительным влиянием на рынок. |
| Импульс | Стратегия, ориентированная на лидеров недавнего времени. |
| Пример портфолио | Пример портфеля для ознакомления. |
| Книга заказов | Список всех ордеров на покупку и продажу. |
| Бланк заказа | Форма для оформления заказа у брокера. |
| Превосходство | Доходность выше эталонного индекса. |
| гонорар за исполнение | Вознаграждение, зависящее от результатов, в случае положительного развития событий. |
| Физическое воспроизведение | ETF, который фактически покупает ценные бумаги, входящие в его состав. |
| Портфель | Общая сумма всех имеющихся ценных бумаг. |
| Количественное инвестирование | Инвестирование, основанное на правилах и данных. |
| Перебалансировка | Восстановление первоначального распределения весовых коэффициентов в портфеле. |
| возвращаться | Возврат инвестиций за определенный период времени. |
| рецессия | Экономический спад, продолжавшийся несколько кварталов. |
| Паритет рисков | Стратегия, при которой каждый класс активов вносит одинаковый вклад в риск. |
| Класс риска | Классификация по интенсивности колебаний. |
| модель оценки | Система оценки выбора акций. |
| Коэффициент Шарпа | Соотношение риска и доходности. |
| СИКАВ | Европейская структура фондов с переменным капиталом. |
| Коэффициент Сортино | Доходность в зависимости от риска снижения стоимости. |
| Накопительный лимит | Ежегодная необлагаемая налогом сумма на прирост капитала. |
| Распространение | Разница между ценой покупки и ценой продажи. |
| эффект отсрочки уплаты налогов | Отсрочка уплаты налогов на будущее. |
| Стоп-заказ | Ордер на покупку, который срабатывает только при превышении определенной цены. |
| Стоп-лимитный ордер | Ордер, который активируется при достижении стоп-цены. |
| Стоп-лосс ордер | Приказ об ограничении убытков. |
| Своп ETF | Синтетический ETF, который воспроизводит индекс посредством своповой сделки. |
| Синтетическая репликация | ETF, отслеживающий индекс с использованием производных инструментов или свопов. |
| ТЕР | Общий коэффициент расходов фонда. |
| Накопление | Прибыль автоматически реинвестируется. |
| Отслеживание различий | Отклонение доходности ETF от доходности индекса. |
| Ошибка отслеживания | Колебание отклонения от индекса. |
| Завершающая остановка | Динамический стоп-лосс, автоматически подстраивающийся под рост цен. |
| Фильтр тренда | Правило определения рыночных тенденций. |
| Следование за трендом | Стратегия, основанная на существующих тенденциях. |
| UCITS | Европейское регулирование фондов. |
| вселенная | Множество всех ценных бумаг, из которых стратегия выбирает. |
| Низкая производительность | Доходность ниже эталонного индекса. |
| Ценить | Инвестирование в недооцененные компании. |
| неприятие потерь | Тенденция чрезмерно акцентировать внимание на потерях, а не на выгодах. |
| Волатильность | Показатель волатильности ценной бумаги. |
| Целевое управление волатильностью | Корректировка размеров позиций в соответствии с заданной целевой волатильностью. |
| предоплата | Фиксированная ставка налогообложения накопительных фондов. |
| Викифолио | Сертификат, отражающий эффективность модельного инвестиционного портфеля. |
| Сертификат Викифолио | Торгуемая ценная бумага, представляющая собой Wikifolio. |
| плата за сертификат | Текущие расходы на сертификат Wikifolio. |
| Разворот процентных ставок | Изменение направления денежно-кредитной политики (например, от повышения процентных ставок к их снижению). |
