| Retención a cuenta | Impuesto a tanto alzado sobre las plusvalías en Alemania. |
| Compartir | Acción de empresa que ofrece derechos de propiedad y posibles plusvalías. |
| Índice bursátil | Cesta de acciones que mide el rendimiento de un mercado. |
| Alfa | Exceso de rentabilidad de una cartera con respecto al mercado. |
| Horizonte de inversión | Periodo durante el cual un inversor desea permanecer invertido. |
| Asignación de activos | Asignación de capital a diferentes clases de activos. |
| Distribuir | ETF o fondo que paga rentas periódicamente. |
| Backtesting | Simulación histórica de una estrategia para evaluar su solidez. |
| Mercado bajista | Fase del mercado con precios a la baja durante un período de tiempo más largo. |
| Finanzas conductuales | Ciencia sobre las ideas erróneas y las pautas de comportamiento de los inversores. |
| Beta | Medida de la fluctuación de un valor en comparación con el mercado. |
| Oferta | Precio máximo que los compradores están dispuestos a pagar. |
| Corredor | Plataforma de negociación para la compra y venta de valores. |
| Mercado alcista | Fase del mercado con precios al alza durante un periodo de tiempo más largo. |
| Comprar y mantener | Estrategia de inversión a largo plazo sin reasignaciones frecuentes. |
| Flujo de caja | Entrada neta de efectivo de una empresa. |
| Satélite central | Combinación de una cartera básica estable y satélites orientados al rendimiento. |
| Corrección | Caída del precio de 10-20 % tras la subida anterior. |
| Paraguas wikifolio | Wikifolio que invierte en otros Wikifolios. |
| Deflación | Descenso general del nivel de precios. |
| Diversificación | Diversificación del capital para reducir el riesgo. |
| Domicilio | País en el que está registrado legalmente un fondo. |
| Drawdown | Pérdida de pico a valle. |
| Rentabilidad de los fondos propios (ROE) | Beneficios en relación con los fondos propios. |
| Riesgo emisor | Riesgo de insolvencia del emisor. |
| Emisión (certificado) | Proceso por el que un emisor crea un certificado negociable para un wikifolio. |
| ETF | Fondo cotizado que sigue un índice. |
| Factor de inversión | Invertir en función de factores de rentabilidad como el valor o el impulso. |
| Orden de exención | Permite a los bancos eximir de impuestos las plusvalías hasta el importe libre de impuestos. |
| Flujo de caja libre | Entrada de efectivo disponible después de inversiones. |
| Volumen de fondos | Valor total de todos los activos de un fondo. |
| Inversión en crecimiento | Invertir en empresas de alto crecimiento. |
| Centro comercial | Bolsa o plataforma en la que se negocian valores. |
| Instinto de rebaño | Tendencia a seguir a las masas. |
| Inicio Sesgo | Sobreponderación de las inversiones nacionales. |
| Inflación | Aumento general del nivel de precios. |
| Fondos indexados | Fondo que sigue un índice (no necesariamente un ETF). |
| Investabilidad | Estado de un wikifolio en cuanto el certificado se emite y es negociable. |
| ISIN / WKN | Número único de identificación de un valor. |
| Impuesto sobre plusvalías (KESt) | Impuesto sobre los rendimientos del capital mobiliario, recaudado junto con el recargo de solidaridad. |
| Ingresos por inversiones | Ingresos por intereses, dividendos o ventas. |
| KBV | Ratio precio/valor contable de una empresa. |
| KCV | Relación precio/flujo de caja. |
| KGV | Ratio precio/beneficios de una empresa. |
| Correlación | Medida para el movimiento conjunto de dos sistemas. |
| Capa | Clases de riesgo estructuradas en capas. |
| Tipo de interés oficial | Tipo de interés al que los bancos pueden refinanciarse con el banco central. |
| Orden limitada | Compra/venta a un precio fijo o mejor. |
| Liquidez | Facilidad con la que se puede negociar un valor. |
| Orden de mercado | Ejecución inmediata al precio actual del mercado. |
| Reducción máxima (MDD) | La mayor pérdida histórica de una cartera desde el máximo hasta el mínimo. |
| Megatendencia | Desarrollo global a largo plazo con un gran impacto en el mercado. |
| Impulso | Estrategia centrada en ganadores recientes. |
| Cartera de muestras | Portafolio ejemplar para la orientación. |
| Libro de pedidos | Lista de todas las órdenes de compra y venta. |
| Encargar máscara | Máscara de entrada de órdenes del corredor. |
| Rendimiento superior | Rentabilidad superior a un índice de referencia. |
| Comisión de rendimiento | Tasa vinculada al rendimiento por evolución positiva. |
| Replicar físicamente | ETF que realmente compra los valores que contiene. |
| Cartera | Total de todos los valores poseídos. |
| Inversión cuantitativa | Inversión basada en reglas a partir de datos. |
| Reequilibrio | Restablecimiento de la ponderación original de la cartera. |
| Rendimiento | Rendimiento de un sistema durante un periodo de tiempo. |
| Recesión | Desaceleración económica durante varios trimestres. |
| Paridad de riesgos | Estrategia en la que cada clase de activo aporta una cantidad igual de riesgo. |
| Clase de riesgo | Categorización según la intensidad de fluctuación. |
| Modelo de puntuación | Sistema de valoración para la selección de valores. |
| Ratio de Sharpe | Relación entre rentabilidad y riesgo. |
| SICAV | Estructura europea de fondos con capital variable. |
| Ratio Sortino | Rentabilidad en relación con el riesgo a la baja. |
| Ahorro a tanto alzado | Desgravación anual por plusvalías. |
| Difundir | Diferencia entre el precio de compra y el de venta. |
| Efecto de aplazamiento de impuestos | Aplazamiento del pago de impuestos en el futuro. |
| Orden de paralización de las compras | Orden de compra que sólo se activa cuando se supera un precio determinado. |
| Orden Tope-Límite | Orden que se activa cuando se alcanza un precio tope. |
| Orden de stop-loss | Orden de limitar las pérdidas. |
| Swap ETF | ETF sintético que sigue un índice mediante un swap. |
| Replicación sintética | ETF que sigue un índice a través de derivados o swaps. |
| TER | Ratio de gastos totales de un fondo. |
| Acumulando | Los ingresos se reinvierten automáticamente. |
| Diferencia de seguimiento | Desviación de la rentabilidad del ETF con respecto al índice. |
| Error de seguimiento | Fluctuación de la desviación del índice. |
| Tope dinámico | Stop Loss dinámico que se ajusta automáticamente al alza de los precios. |
| Filtro de tendencias | Regla para determinar las tendencias del mercado. |
| Seguimiento de tendencias | Estrategia basada en las tendencias existentes. |
| OICVM | Normativa europea sobre fondos. |
| Universo | Conjunto de todos los valores entre los que selecciona una estrategia. |
| Rendimiento insuficiente | Rentabilidad inferior a un índice de referencia. |
| Valor | Invertir en empresas infravaloradas. |
| Aversión a las pérdidas | Tendencia a priorizar las pérdidas sobre las ganancias. |
| Volatilidad | Medida de la volatilidad de un valor. |
| Objetivo de volatilidad | Ajuste del tamaño de las posiciones a una volatilidad objetivo definida. |
| Anticipo a tanto alzado | Imposición a tanto alzado de los fondos acumulados. |
| Wikifolio | Certificado que sigue el rendimiento de una cartera modelo. |
| Certificado Wikifolio | Seguridad negociable de un wikifolio. |
| Tasa de certificado | Costes corrientes de un certificado Wikifolio. |
| Cambio de rumbo de los tipos de interés | Cambio en la dirección de la política monetaria (por ejemplo, de subidas a bajadas de los tipos de interés). |
