1. aperçu macroéconomique 2025
L'année 2025 a été marquée par un mélange de reprise économique modérée, de taux d'inflation qui se stabilisent et de politiques monétaires de plus en plus prudentes de la part des grandes banques centrales.
Inflation et politique monétaire
- L'inflation a continué de se normaliser aux États-Unis et en Europe.
- La BCE est restée réservée, mais a réduit ponctuellement ses taux d'intérêt.
- La Réserve fédérale américaine a signalé une période prolongée de stabilité des taux d'intérêt.
Conclusion : 2025 a été la première année depuis 2021 où la dynamique de l'inflation a été clairement maîtrisée.
Croissance économique
- États-Unis : une croissance robuste portée par la technologie et la consommation
- Europe : modérée mais stable
- Asie : toujours un moteur de croissance, en particulier l'Inde et l'Asie du Sud-Est
Conclusion : L'économie mondiale a fait preuve de résilience, malgré les incertitudes géopolitiques.
2. marchés boursiers 2025
ÉTATS-UNIS
Le marché américain est resté le moteur de la performance mondiale. Particulièrement fort :
- Technologie
- Intelligence artificielle
- Semi-conducteurs
- Infrastructure en nuage
Le NASDAQ 100 a atteint de nouveaux sommets historiques.
Europe
L'Europe a affiché une performance solide, mais moins dynamique. Des secteurs forts :
- Industrie
- Énergie
- Actifs financiers
Asie-Pacifique
- L'Inde et la Corée du Sud affichent une croissance supérieure à la moyenne
- La Chine toujours volatile, mais stabilisante
- L'Australie a profité des matières premières et de la vigueur des dividendes
3. obligations & intérêts
- Les obligations d'État se sont stabilisées après les turbulences des années précédentes
- Les obligations d'entreprises ont profité de la baisse des primes de risque
- Le marché monétaire est resté attractif, mais moins dominant qu'en 2023-2024
Conclusion : 2025 a été une année de transition vers le retour à des structures de taux d'intérêt normales.
4. matières premières
- L'or a atteint de nouveaux sommets en raison des tensions géopolitiques
- Le pétrole est resté volatil, mais sans extrêmes
- Les métaux industriels ont profité de la demande mondiale
5. flux d'ETF & tendances 2025
Thèmes populaires de l'ETF
- IA & technologie
- Stratégies de dividendes
- Produits covered call
- Marchés émergents
- ETF durables (en légère baisse, mais stables)
Développements importants
- Les ETF covered call sont devenus des produits de masse
- Les stratégies de dividendes ont connu un retour en force
- Les ETF mondiaux tout-en-un ont continué à gagner des parts de marché
6. temps forts de Deep-Dive 2025
En 2025, les 8 sujets Deep-Dives ont été publiés. Particulièrement pertinent :
Ces contenus constituent le fondement des années à venir.
7. évaluation des risques 2025
Principal moteur
- Tensions géopolitiques
- Cycle électoral américain
- Les décisions des banques centrales en matière de taux d'intérêt
- Croissance chinoise
- Prix de l'énergie
Risques spécifiques aux ETF
- Risque lié à l'émetteur pour les ETF swap
- Risques de concentration dans le NASDAQ 100
- Risques de change dans les portefeuilles mondiaux
8. perspectives 2026
Tendances attendues
- Poursuite du cycle d'investissement dans l'IA
- Stabilisation des taux d'intérêt
- Retour aux stratégies d'actions à long terme
- Croissance en Inde, Indonésie, Mexique
- Les stratégies de dividendes restent demandées
Pour les investisseurs, cela signifie
- La diversification mondiale reste essentielle
- La technologie reste le moteur de la croissance
- Les dividendes restent un facteur de stabilisation
- Le rééquilibrage gagne en importance
9. MueckInvest - Développement & perspectives
Terminé en 2025 :
- ~10 plongées profondes
- 3 rapports mensuels
- 4 langues
- Une base d'applications stable
- Site web professionnel
2026 prévu :
- 4-5 plongées profondes par mois
- Analyse du marché chaque mois
- Rééquilibrage trimestriel
- Contrôle du risque de l'émetteur
- Planification iOS à partir d'octobre
- Optimisation SEO internationale
10. résumé
2025 a été une année de stabilisation et de transition. Pour MueckInvest, c'est l'année où les fondations ont été posées :
- une structure claire
- contenu stable
- routine professionnelle
- orientation internationale
2026 sera l'année du début de la bibliothèque, croître de manière exponentielle.